Как оценить прибыльность инвестирования

Коэффициент инвестирования является одним из самых важных показателей и способов составить личный инвестиционный план. Что такое инвестирование? Это способ получать доход путем выгодного вложения средств. Не стоит путать этот вид деятельности с вложениями денег в банк. В этом случае речь идет о накоплении сбережений. Инвестирование является одним из способов приобретения активов, которые используются для получения пассивного дохода на длительные сроки. Инвестиционная деятельность может быть направлена на приобретение фондов или капитала. Ее можно использовать, как инструмент увеличения уже существующих активов.

Даже без влияния субъективных факторов, это способ зарабатывать довольно рискован. Хотя, если подумать, рискованна любая предпринимательская деятельность. Риски значительно уменьшаются, если составлен четкий план. Какую сумму от имеющихся сбережений направлять в приобретение активов каждый решает сам. Специалисты рекомендуют использовать не больше трети имеющихся в распоряжении средств. Что собой представляет инвестирование капитала? Как правило, это вложение средств в приобретение определенного капитала или дополнительных фондов. Принимая решение о выборе объекта инвестирования спешить точно не стоит. Необходимо провести тщательный анализ выбранного объекта.

Начинающим инвесторам финансисты рекомендуют обращать внимание в первую очередь на фонды, которые уже оправдали себя и пользуются хорошей репутацией. Статистика демонстрирует, что подобные вложения окупаются намного быстрее, чем приобретение нового актива. Затраты с проверенным фондом тоже меньше в сравнении с освоением «новых территорий». Даже в абсолютно безопасных на первый и даже второй взгляд сделках существует риск не получить ожидаемую прибыль. В процессе подготовки к инвестированию необходимо провести анализ для получения возможного процента доходности и выяснить экономическую оправданность риска. Каждый инвестор желает получить максимальную доходность при минимальных рисках. Соотношение приходится вбирать самостоятельно. Этот фактор будет определять личный инвестиционный план.

росток из монет

Методы проверки эффективности капиталовложений в экономике существуют. Одним из самых простых и универсальных принято считать коэффициент инвестирования. Как это показатель помогает инвестору? Он позволяет рассчитать доходность вложений и эффективность работы предприятия в целом, демонстрируя наглядно денежную доходность. В отличие от львиной части экономических формул и способов просчитать доходность деятельности, формула коэффициента инвестирования довольно проста и реалистична. Для того, чтобы увидеть свою прибыль и оценить рентабельность инвестиций, инвестору необходимо минимальное количество данных. Формулу можно использовать не только для анализа и подсчета прибыли, но и перед вложением физических средств, на этапе подготовки проекта.

Выглядит формула достаточно просто. Коэффициент инвестирования = прибыль в целом / вложенные средства.

Пример: Вы вложили в проект 1000 долларов. Через определенное время Ваша прибыль от вложений составила 100 долларов. В этом случае коэффициент эффективности Ваших инвестиций оставляет 10 центов.

Данная формула может служить не только для оценки окупаемости инвестиций, но и любого предприятия. Таким образом, можно оценить рентабельность инвестиционного капитала, активов, общего капитала. Лишь после анализа всех показателей можно получить целостную картину, написать бизнес-план и оценить реально прибыльность инвестиций.

Где можно применить формулу коэффициента инвестирования на практике?

Формула применима для любого вида деятельности. Даже для совсем небольшого частного предприятия она будет очень полезна. Ее можно использовать для взятого отдельно товара или рекламной акции и для анализа работы предприятия в целом за определенный период. Для приобретений акций формула тоже весьма эффективна. Стоимость акций в этом случае берется в качестве затраченных инвестиций. Прирост капитала и дивиденды будут приниматься за доход.

Сроки окупаемости тоже учитываются. Вначале разберемся, что такое срок окупаемости. Это период времени, когда Ваши инвестиции вернутся в полном объеме. После этого Вы начинаете получать чистую прибыль. Этот показатель весьма важен в составлении плана получения прибыли от инвестированных средств. Как можно использовать формулу коэффициента инвестирования для прогноза срока окупаемости?

Срок окупаемости = вложенные средства/ годовая прибыль.

Пример: Вы вложили 1000 долларов, через год получили прибыль 100 долларов. Срок окупаемости составляет 10 лет.

С этим показателем в последние годы произошли изменения. Еще в прошлом столетии срок окупаемости в семь лет считался приемлемым. Сегодня принято за норму срок окупаемости в три года. С чем это связано? В первую очередь с нестабильностью в мировой экономике. Более длительные сроки сложно прогнозировать. Быстрое развитие технологий и резкие изменения на фондовых рынках тоже не позволяют делать долгосрочные прогнозы. Условия рынка сегодня таковы, что с каждым днем незаполненных ниш становится все меньше. Актив, который еще несколько лет назад казался невероятно ценным, сегодня уже ничего не стоит. Тем не менее, многое зависит от сферы деятельности. Существуют отрасли, в которых реализация проектов по объективным причинам имеет более длительные временные рамки, и на быструю окупаемость вложений рассчитывать просто глупо.

Как применять коэффициента инвестирования на практике?

Для более глубокого понимания практической ценности формулы, попробуем рассмотреть ее на конкретных примерах.

  • Рентабельность собственного капитала. Прибыль в этом случае нужно брать чистую, ту, которая остается после уплаты всех налогов и сборов. В качестве вложенных инвестиций выступают все вложенные в предпринимательскую деятельность средства. Как высчитать общий доход? Прибыль от каждой проданной единицы товара необходимо умножить на количество проданных единиц. Из полученной суммы вычитаются все сопутствующие расходы. Все эти подсчеты необходимы для получения данных о валовой прибыли и уплаты налога только на доходы после вычета всех расходных статей. После этого для получения картины рентабельности остается лишь поделить сумму вложенных средств на суму чистой прибыли.
  • Рентабельность инвестиционного капитала. В данной ситуации нужно делить всю нераспределенную прибыль на общую сумму капитала. Для получения нераспределенной прибыли берется чистая прибыль, из которой вычтены выплаченные акционерам дивиденды. Существуют простые и привилегированные акции, суммы которых нужно сложить.
  • Критерий оценки эффективности компании. Формула позволяет сделать выводы о том, стоит ли вкладывать средства в данную компанию. Для анализа необходимо выяснить рентабельность инвестиционного капитала ROIC. Именно этот показатель чаще всего используется для наглядной демонстрации эффективности деятельности компании. Узнать все данные о компании довольно просто, все цифры, которые будут интересны инвесторам, должны предоставляться руководством компании свободно. Если прозрачность в этом вопросе отсутствует, с компанией лучше не связываться.

Для адекватной и реальной оценки деятельности менеджмента компании и рентабельности стоит брать во внимание лишь те средства, которые вложены в основную деятельность. Аналогично стоит оценивать и прибыль. Доход необходимо учитывать лишь от основного вида деятельности. Причина данного подхода заключается в том, что далеко не все средства, вложенные в деятельность, приносят доход. Если рассчитывать коэффициент доходности без учета этих требований, то в расчетах неизбежно будет присутствовать погрешность. Это не позволит получить четкую картину.

Коэффициент инвестирования – лишь один из инструментов

Что можно посоветовать новичку в деле инвестирования? Общие знания о коэффициентах не помогут осуществить выгодные вложения капитала. Для получения максимально реальной картины на финансовом рынке необходимо обращаться к специалистам. Аналитики и грамотные экономисты оценивают объект для инвестирования довольно глубоко и способны увидеть недостатки по незаметным для простого обывателя приметам. Учитывается и общая ситуация на рынке инвестиций, а также состояние финансового рынка на данный момент и в прогнозах. Финансовая состоятельность и жизнеспособность проекта может быть реально оценена лишь после тщательного анализа многих составляющих и сведения данных воедино. Необходимо учитывать и геополитические факторы, которые сильно влияют на состояние рынка и прибыльности инвестирования в каждую из отраслей.

Грамотный консультант поможет найти все данные об интересующей Вас компании или фонде, произвести расчеты и сделать выводы о прибыльности, сроках окупаемости и возможных рисках. Экономить на привлечении экспертов нельзя. Принятие решений без ясного понимания последствий лишь приведет к убыткам. Все успешные инвесторы обращаются за помощью к специалистам и, в первую очередь по этой причине, получают высокие доходы от вложения капиталов.

рука помощи

Советы по инвестированию от Уоррена Баффета

Если все-таки решили начать плавание в мире инвестиций самостоятельно – приобретайте акции компаний, пользующихся хорошей репутацией на рынке. Как советовал Уоррен Баффет, вкладывайте в тот бизнес, который Вам понятен и будет существовать даже при полном отсутствии менеджмента.

Не стоит вкладывать все средства в одну компанию или отрасль. Непредвиденные ситуации на финансовом рынке случаются. Одно открытие способно уничтожить и сделать нерентабельной целую отрасль. Инвестиции в разных направлениях помогут остаться на плаву и минимизировать потери даже в трудные для всего мира периоды.

  • План действий должен быть четко изложен на бумаге. На практике необходимо максимально ему следовать.
  • Изменять план действий можно лишь в том случае, если ситуация на рынке меняется кардинально.
  • Очень важно изучить динамику продаж и прибыли, а также источники из получения заинтересовавшей Вас компании.
  • Не менее важно подробно изучить объект инвестирования и сравнить его с ближайшими конкурентами.
  • Информация о руководстве компании и методах управления тоже необходима.
  • Если подходящего объекта для инвестирования на данный момент не предвидится, не вкладывайте средства во второсортные компании. В этом случае лучший план действий – сохранять капитал в денежной форме.
  • Приобретайте акции компаний, которые ценятся на рынке ниже реальной стоимости. Эти компании испытывают временные трудности, но имеют хороший потенциал.

Именно этими правилами пользовался один из самых успешных инвесторов в мире. Одним из ключевых моментов в стратегии Уоррена Баффета было следующее утверждение. После того, как были изучены все данные об объекте инвестирования и составлен план, необходимо вложить капитал и сохранять спокойствие. Очень многие теряют потенциальную прибыль вследствие паники и спровоцированных этим чувством импульсивных поступков. Удачно вложить средства – это лишь половина пути к успеху. Не менее важно – правильно их вывести. Начинающий инвестор должен ориентироваться на долгосрочные вложения. Составляя свой инвестиционный план, ориентируйтесь на этот вид получения доходов. Краткосрочные вложения могут себе позволить опытные инвесторы, отлично ориентирующиеся в тонкостях рынка.